2017年ACCA P3 怎么學?P3需要準備多長時間

  P1是Professional的第一門課程,許多剛剛通過F8考試的考生會覺得有些難,從我的經驗來說,P1和P3是P階段比較容易通過的兩門課程,這兩門課程理論性比較強,要通過P部分考試并不難,關鍵要掌握考試要點、答題方法和time management。下面我們針對P1這個科目做一個分析。

  P1考試試題結構

  第一題為50分的必答題,題目范圍涉及concepts of corporate governance中的一些定義,包括accountability, fiduciary duty, transparncy, independence. Theories of internal control, risk management, 以及一些ethics中的model和概念(Tucker, kolhberg)。

  第二題和第三題內容包括four committees, 它們是如何構成的,它們的作用是什么。

  第四題內容關于ethics, 比如CSR, CORPORATE CITIZENSHIP 以及和sustainability, environmental reporting環境有關系的一些問題。

  P1的內容:

  一、公司治理

  這個部分包括的東西比較的雜,需要強化記憶的不多,但是應用是非常重要的,ACCA的考官喜歡問我們某個公司現在存在什么樣的公司治理問題,這個就要求我們能夠立刻想到Codes of Corporate Governance中對不同的方面的不同要求,然后在case 中進行應用。主要需要記憶的部分包括:

  CG的基本原則

  1.各個Sub-committee的不同要求,包括人數、role以及qualification等,包括audit committee, remuneration committee, nomination committee還有risk committee

  2.非執行董事的職責、特點以及要求(Higgs Report 2003中說明的4點:Strategy, Scrutiny, Risk, People)

  3.Stakeholder Groups(stakeholder matrix),不同的分類,只有我們了解了這些基本的stakeholder,才能做出最符合職業道德的判斷

  4.gency theory,這個沒有什么難點,就是理解的問題。

  5.Responsibility of directors

  6.Chairman 與 CEO各自的職責

  7.SOX 法案的要求以及rule-based和principle-based的區別

  以上這些知識點都是相互聯系的,重要的是要理解,理解這個需求出現的原因,才能很好的分析不同的case中不同的問題。

  二、內部控制和風險管理

  內部控制基本在F8中考的比較多,這里側重點有所不同,主要還是風險管理的東西比較多。需要掌握的內容有:

  Risk management process,這個process就是需要我們知道企業如何進行風險管理,可以在遇到此類題目的時候有一個清晰的思路。

  怎么樣處理risk的方法:risk retention, risk avoidance, risk deduction, risk transfer

  COSO對IC的要求及ERM的優勢,這個只需要掌握即可,會應用。

  Internal Auditor的role及在內部控制及風險管理的不同職責。

  或許不是很全,但是都是基本需要掌握的東西,有很多在以前的Paper中都有所涉及,這個部分不是新內容,也比較好用common sense來回答。

  三、 職業道德部分

  這個部分的內容有一半是新的,一半是舊的知識。需要記憶的東西也比較多,更重要的是需要完全理解如何應用。舊知識包括:

  Threats to independence: 包括5種,即self-interest threat, familiarity threat, self-review threat, advocacy threat, intimidation threat.

  ACCA’s professional code of conduct:包括:integrity, objectivity, professional competence and due care, professional behavior, confidentiality

  比較新的知識點包括:

  Kohlberg’s moral development model

  Three levels:

  LevelⅠ- Pre-conventional (Judge Morality on direct consequences)

  Step 1: Obedience and punishment orientation

  Step 2: Self-interest orientation

  LevelⅡ- Conventional (Judge Morality on social views and expectations)

  Step 3: Interpersonal Accord and Conformity

  Step 4: Law and order

  LevelⅢ- Post-conventional (Universal concepts)

  Step 5: Human Rights

  Step 6: Universal Ethical Principles

  以上這些會要求分析不同的board member處在什么不同的階段,所以不僅要掌握理論,還要知道每一個階段的特點。

  Deontology and Teleology

  這兩個分別表示兩種不同的價值觀,一個是義務論,一個是目的論,要注意里面細節的描述及分類,會要求在考試時分析一個人的思想是屬于哪一種。

  Corporate Social Responsibility

  需要理解其內在含義,及理解corporate citizenship的含義。

  Gray, Owen and Adam’s social responsibility

  7種不同的觀念考慮企業的社會責任,需要熟記其內容更需要會分析之間的區別及case的應用。包括:Pristine capitalist, expedients, proponents to social contract, social              ecologist, socialist, radical feminist, deep ecologist

  Sustainability

  這個比較好理解,主要理解其含義即可。

  EMAS and ISO 14000

  里面主要是需要記憶的關于環境的不同的要求,會要求作出選擇,看看企業適合哪一種。需要記憶。

  Environmental footprint

  包括input, output及other impact, 相信企業的投入包括水、電等,產出包括emissions及pollution等,other impact包括transportation都會對所處的環境造成一定的影響。題目會要求分析不同的行業的企業在日常經營中對環境造成的傷害及怎樣減少這些傷害。

  Full-cost accounting

  一種考慮到full economic and environmental impact的accounting technique.包括了幾種不同的costs, usual costs, hidden costs, liability costs, less tangible cost, environment focused costs.這個一般就是掌握理論知識即可。

  如何學習P1這門課?

  首先大家注意公司治理來自于F4中的agency thoery也就是我們經常說的代理理論。正因為公司的投資人不直接參與公司的管理,從而導致管理者與持有人之間產生一些利益上的沖突,所以上市公司通過完善公司治理來增強監督、減少沖突、降低風險,從而達到股東投資回報最大化。

  其次,大家要關注 NED(非執行董事)在公司治理中的重要作用,以及他們發揮監督作用具備的條件,這其中要求NED要充分獨立。雖然NED不是公司雇員,和公司之間沒有雇傭關系,但是他們對完善和實施公司的發展戰略有著重要的作用,另外NED要有足夠的時間參與公司的日常經營。

  再次,我請同學們關注TURNBULL REPORT和COMBINED CODE中對internal control和risk management的要求。什么樣的internal control system是完善而且有效的,如何進行risk assessment以及如何進行風險處理。

  需要強調的五點:

  第一、 考官的歷年考題中只有兩種格式:Memo 和 letter。煩請大家注意這兩種格式

  第二、 大家注意自己寫出來的句子要專業,比如有效的內部控制要寫 sound internal control system, risk embedded等等

  第三、 答題要有邏輯性,適當的通過分段,分層次來講述自己的觀點

  第四、 要注意senario中引號的句子,這些句子一般是考點

  最后,希望大家多動筆,少用眼睛考慮問題。畢竟考試3個小時的時間不是讓學生去用語言表達,而是要通過筆將知識寫給評卷人。多做幾次歷年真題,我建議大家看過一次書后去做歷年真題,這樣可以很快發現自己的不足,同時可以參照歷年考試的答案來回答新的問題。

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